新加坡中央公积金制度正在酝酿一项重要调整——推出全新的生命周期投资产品计划，而且时间可能比原定的2028年上半年更早。
按照原本安排，这项新投资计划将在2028年上半年推出，但当局表示，如果筹备进展顺利，将尽力提前落实。届时，公积金会员将可以选择是否动用部分公积金储蓄，购买由私人业者推出的全新投资产品。
新加坡之所以推动这项计划，背景与现有投资安排的实际回报情况有关。目前，会员可通过公积金投资计划动用普通户头或特别户头资金进行投资。但数据显示，整体投资效果并不理想。
在2016年至2024年期间，利用普通户头资金进行投资的会员当中，虽然多数人的年回报高于2.5%，但只有大约一半人的回报超过4%。这意味着，不少会员如果将资金保留在特别户头，享受4%的保底利率，反而可能获得更好的收益。
至于动用特别户头资金投资的会员，表现更为逊色。约四分之三的人每年获得的回报为4%或更低，甚至低于特别户头的无风险利率。这说明，长期持续获得优于保底利率的投资回报，并非易事。
正是在这样的背景下，新加坡决定研究并推出低成本、简化设计的生命周期投资方案。所谓生命周期投资，是根据投资者的年龄阶段自动调整资产配置。年轻时风险承受能力较高，投资组合中股票比例较高;随着年龄增长，逐步增加债券等较稳健资产比例，以降低临近退休时的市场波动风险。
新计划的重点在于简单、低成本和自动化运作，主要面向那些愿意承担一定风险以追求更高潜在回报，但缺乏专业知识或不愿意主动管理投资的会员。
目前相关单位将与业界展开磋商，了解市场参与意愿，并同步进行产品结构设计、技术系统建设和用户体验优化等筹备工作。如果一切进展顺利，会员可能会比预期更早拥有这一新的投资选项。
整体而言，这项改革并非改变新加坡公积金制度稳健保底的核心原则，而是在保障退休安全的基础上，为有需要的会员提供一个制度化、相对理性的长期增值选择。
